Что произошло на рынке криптовалют за последние семь дней
На уходящей неделе многие криптоактивы во главе с биткоином зафиксировали новые исторические максимумы. Эксперты дружно провозгласили продолжение ралли, но у текущего появилась высокорисковая особенность. Раньше были ICO и NFT, а сейчас мем-коины, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Эпоха «карнавала-казино» в сфере цифровых активов возродилась на фоне вложений в биткоин , вспыхнувших после избрания Дональда Трампа президентом США. Об этом сообщило издание NBC News. Примером такой ситуации стала оценка капитализации «абсолютно бесполезного» токена Fartcoin, достигшая баснословных $836 млн. Это приблизило его к показателям таких компаний, как Office Depot, Guess и материнская структура сети ресторанов Steak N’ Shake. Как отметил Тоэ Баутиста из GSR, массовое увлечение «мем-коинами» представило собой сплав старых биткоин-ходлеров и людей, которые в период резкого роста цен на недвижимость и акции отчаянно стремились радикально изменить собственную финансовую ситуацию. Некоторые участники рынка просто переместились «по нисходящей кривой риска» к предельно спекулятивным активам, тогда как другие надеялись получить десятикратную прибыль за считанные сутки, пояснил он. Покупатели и продавцы мем-токенов в большинстве случаев прекрасно понимают, что по своей сути их действия напоминали самую рискованную азартную игру, где вся суть сводится к тому, чтобы вовремя выйти и «не остаться внакладе» до того, как к активу угаснет интерес, добавил эксперт.
Аналитик GSR также подчеркнул, что подобные токены фактически не имеют реальной ценности, а весь расчет строится на поиске «еще большего дурака», готового купить их по более высокой цене. Основная угроза для держателей заключается в том, что мимолетная популярность мема может стремительно исчезнуть из актуальной повестки. При этом редким счастливчикам удавалось извлечь внушительные прибыли из определенных новостных циклов. Согласно ончейн-данным, баланс по крайней мере одного владельца монеты PNUT достиг почти $0,5 млрд. Однако, едва связанная с данным токеном информационная волна о белке Арахис ушла из поля внимания, курс актива в дальнейшем обвалился примерно вдвое. NBC упомянуло и другую громкую историю: токен Hawk Tuah (HAWK) на фоне широкого обсуждения поднял капитализацию до $500 млн, после чего рухнул к отметке $28 млн. Этот драматический поворот спровоцировал шквал жалоб и обвинений разработчиков в мошенничестве. Создатели проекта оправдались, заявив, что вину следует возложить на действия ботов. По словам Тоэ Баутисты, из 20 наиболее активно торгуемых криптовалют около половины составляли мем-коины, а их сделки почти полностью контролировались алгоритмическими стратегиями. В NBC усомнились в легитимности подобных практик и законности листинга подобных токенов на американских торговых платформах.
Преподаватель Колумбийской школы бизнеса Омид Малекан охарактеризовал популярность мем-коинов как проявление экономического «нигилизма». По его мнению, это стало чертой многих молодых американцев, убедившихся, что их лишили «американской мечты». Омид Малекан заявил: «Эти молодые люди признали: все стоящие акции уже обошлись слишком дорого. А с жильем оказалось ещё хуже — мы не смогли его приобрести. Поэтому мы решили заняться самыми рискованными азартными ставками, которые сулили десятикратную отдачу. А если мы и утратили бы все, то это не имело бы значения, ведь мы и так оставались без всяких шансов на успех».
Переходя от атмосферы, наполненной спекуляциями вокруг бессмысленных токенов и разочарований от обвалов мем-коинов, к более глубинным процессам, определяющим будущее рынка криптовалют, стоит обратить внимание на прогнозы и оценку ситуации со стороны ведущих фигур индустрии, связывающих дальнейшую траекторию биткоина с экономической политикой США. Экс-CEO BitMEX Артур Хэйес выразил мнение, что до достижения текущим бычьим рынком своего пика криптовалюты испытают «болезненный обвал» приблизительно к дате инаугурации Дональда Трампа 20 января 2025 года. В своём эссе под названием «Trump Truth» он напомнил о предыдущем прогнозе, согласно которому биткоин впоследствии мог достичь $1 млн. Эксперт подчеркнул, главным драйвером роста выступит экономический курс избранного президента США, призванный привести к девальвации доллара, увеличению предложения фиатных денег и, как следствие, к возрастанию спроса на криптовалюты. Артур Хэйес обратил внимание, что у Дональда Трампа было крайне мало времени для выполнения собственных обещаний, в том числе по реиндустриализации страны и укреплению международных позиций американской валюты. Он заявил: «Рынок поверил, что Трамп и его команда сумели бы незамедлительно добиться экономических и политических чудес. Однако те проблемы, что привели к его популярности, накапливались десятилетиями, и мгновенных решений не существовало, невзирая на то, что Илон Маск уверял бы вас в обратном на платформе X». По мнению Артура Хэйеса, вероятность удержания республиканцами большинства в обеих палатах Конгресса после выборов 2026 года крайне мала. Именно поэтому Дональд Трамп, предположил эксперт, может действовать крайне быстро, существенно девальвировав доллар к золоту в первые 100 дней своего президентства. Артур Хэйес добавил, что американская валюта уже выглядела переоцененной относительно котировок драгоценного металла примерно в $2700 за унцию, а её курс мог бы рухнуть к уровням $1000–2000 за ту же единицу. По его словам, это оказалось бы простым способом мгновенно сделать себестоимость американской продукции конкурентоспособной на мировой арене. Такой шаг способствовал бы немедленному возвращению производственных мощностей на территорию США и увеличению найма не через годы, а уже сегодня. Прочие крупные экономики, подчеркнул Артур Хэйес, вынуждены были бы отреагировать аналогичными мерами. Он отметил, что Китай уже дал понять о намерении усилить политику количественного смягчения, ослабив курс юаня. Такое развитие событий стимулировало бы спрос на активы с ограниченным предложением — в первую очередь на золото и биткоин. В то же время Артур Хэйес усомнился, что администрация Дональда Трампа стала бы создавать национальный стратегический резерв биткоина (SBR). По его мнению, власти предпочли бы потратить «свеженапечатанные» доллары на нужды избирателей, а не на приобретение первой криптовалюты.
В ближайшей перспективе эксперты CryptoQuant пришли к выводу, что цена биткоина продолжала бы расти благодаря доминированию покупателей на спотовом рынке. Аналитики напомнили, что предыдущий бычий цикл, начавшийся в первой половине 2023 года, изначально подпитывался фьючерсными площадками. Однако последующий всплеск интереса на спотовом рынке усилил восходящий импульс. С марта 2024 года оба сегмента демонстрировали спад, но с октября объёмы торгов стали увеличиваться одновременно, что позволило биткоину пробить новые максимумы. Аналитики подчеркнули, что, пока активность на фьючерсах снизилась, интерес на споте, наоборот, усилился. Это указывало на остывание спекулятивного ажиотажа в деривативах и нарастающее давление покупателей на базовом рынке. В дальнейшем, по мнению экспертов, фьючерсный сегмент повторил бы циклы перегрева и ликвидаций, стимулируя последующий рост стоимости цифрового золота. Своим движением цена, в свою очередь, притянула бы в систему свежий капитал на споте. Аналитики обратили внимание на отсутствие признаков перегрева позднего этапа роста, судя по ставке финансирования (30 EMA). Это, по их мнению, означает сохранение значительного потенциала для последующего подъёма курса биткоина.
Дополнительным фактором мог бы стать интерес со стороны государств. Член Европарламента от партии «Реконкиста» Сара Кнафо призвала к созданию стратегического резерва биткоина, выразив отрицательное отношение к цифровому евро. Законодательница подчеркнула привлекательность первой криптовалюты благодаря её децентрализованной природе, ограниченному количеству и растущему распространению. Сара Кнафо заявила, что важно было бы рассмотреть биткоин как инструмент диверсификации резервов и хеджирования экономической неопределенности. В своём выступлении она напомнила о легализации первой криптовалюты в Сальвадоре и о планах избранного президента США, а также упомянула сравнение биткоина с драгоценным металлом, которое ранее сделал глава ФРС Джером Пауэлл. Политик выразила сожаление, что в Европе власти уделяли чрезмерное внимание регуляциям, налоговому давлению и подавлению инноваций вместо принятия децентрализованной природы первой криптовалюты. Сара Кнафо подчеркнула: «Пришло время изменить эту парадигму. Необходимо защитить граждан от инфляции и неэффективной экономической политики государств, а также сказать „нет” тоталитарным стремлениям ЕЦБ, который намеревался навязать цифровой евро».
Отметим, что 17 декабря экс-министр финансов Германии Кристиан Линднер призвал Бундестаг сформировать биткоин-стратегию, подчеркнув упущенные страной возможности.
Глава MicroStrategy Майкл Сэйлор заявил, что компания продолжала бы закупать биткоин бесконечно. Он провел параллель с недвижимостью на Манхэттене, которая дорожает уже около 300 лет, и отметил, что приобретение биткоина напоминает покупку «цифрового Манхэттена». Он подчеркнул: «Мы восприняли это как возможность закрепиться в экономической столице свободного мира. Если бы нам удалось покупать Манхэттен каждые 100, 200 или 300 лет, мы бы делали это всегда. Пусть мы получали бы меньше, чем те, кто купил раньше, но все равно это оставалось бы разумной долгосрочной инвестицией».
Майкл Сэйлор ещё раз отметил свою убежденность в том, что США рано или поздно создадут собственный стратегический резерв биткоина. Он напомнил об идеях сенатора Синтии Ламмис по приобретению 1 млн BTC с потенциальной выгодой в $16 трлн и предложении Роберта Кеннеди – младшего с 4 млн BTC и потенциальным доходом в $56 трлн. По словам главы MicroStrategy, президент Дональд Трамп, при желании, смог бы расширить эту стратегию и потенциально достичь $81 трлн прибыли. Майкл Сэйлор противопоставил эти цифры колоссальному госдолгу США в $36 трлн и подчеркнул, что приток внешних средств и «капитала прошлого века» в биткоин выглядел бы логичным. По его мнению, для Америки было бы рациональным купить биткоин сейчас, чтобы обеспечить себе будущее. Он добавил, что у США есть шанс определить нормативную инфраструктуру для цифровых активов, в которой нуждается весь мир. По его словам, необходимо выработать чёткие определения цифровых товаров, валют, ценных бумаг, токенов, NFT и обеспеченных активами токенов, а также закрепить права и зоны ответственности эмитентов, бирж и владельцев. Майкл Сэйлор посетовал, что ранее не удавалось достичь консенсуса между исполнительной властью, Конгрессом и отраслью. Теперь же, с новым правительством, он предположил, что могла бы появиться перспектива токенизации активов на $500 трлн в течение 21 года, при этом $280 трлн поступили бы в экосистему биткоина. По его расчетам, при ежегодном росте на 29% к 2045 году стоимость первой криптовалюты достигла бы $13 млн за монету. В ответ на критику и обвинения в создании «Понци-схемы» Майкл Сэйлор заявил, что выпуск ценных бумаг и продажа долговых обязательств являлись нормальной экономической практикой, сравнив этот процесс с постоянным привлечением средств застройщиками Манхэттена, продолжающимся уже несколько сотен лет.
Глава CryptoQuant Ки Ен Джу отметил, что возможной угрозой для баланса MicroStrategy могло стать разве что столкновение Земли с астероидом. Он пояснил, что долг компании составлял $7 млрд при стоимости её биткоин-активов в $46 млрд. На этом фоне цена ликвидации обосновалась бы около $16 500, а за предыдущие 15 лет биткоин ни разу не опускался ниже базовой стоимости закупки долгосрочных «китов», равняющейся сейчас примерно $30 000. Если США пошли бы по пути, предложенному Майклом Сэйлором, то, согласно информации CEO Satoshi Action Fund Денниса Портера, избранный президент Дональд Трамп рассматривал бы подписание указа о создании Стратегического резерва биткоинов (SBR). Средства для покупки криптовалюты планировалось бы изыскать за счёт Валютного стабилизационного фонда (ESF) Минфина. По состоянию на октябрь у ESF имелось свыше $211 млрд активов, из которых более $171,3 млрд приходилось на специальные права заимствования МВФ и связанные с ними обязательства. Чистая позиция фонда едва превышала $40 млрд. Деннис Портер добавил, что, если Дональд Трамп не поспешил бы с подписанием указа, Satoshi Action Fund инициировал бы «волну SBR» на уровне отдельных штатов. Эта некоммерческая организация уже содействовала разработке законопроекта о создании биткоин-резерва в Техасе и продвигала аналогичные инициативы в Пенсильвании, Флориде и ряде других регионов. По данным Денниса Портера, ещё в ноябре команда Дональда Трампа начала разрабатывать указ об SBR, стремясь опередить штаты и заручиться поддержкой на федеральном уровне. План получил одобрение в Сенате, а 12 декабря Дональд Трамп в разговоре с Джимом Крамером для CNBC подтвердил намерение создать SBR. Основатель и CEO Strike Джек Маллерс заявил, что президент намеревался подписать соответствующий указ сразу после инаугурации 20 января.
На фоне этих дискуссий внутри биткоин-сообщества разгорелся спор о наименовании единиц измерения криптовалюты. CEO Synonym Джон Карвальо предложил переименовать наименьшую неделимую единицу биткоина, известную как «сатоши», в «биткоин». Эксперт пояснил, что такой шаг упростил бы понимание и снизил путаницу, избегая десятичных дробей. Он заявил, что при принятии данной инициативы, вместо 0,0001 BTC можно было бы указывать 10 000 BTC (или ₿10 000), что представляло собой чисто номинальное изменение без затрагивания правил реестра и принципов консенсуса. Джон Карвальо подчеркнул, что действующая система привела к сложности восприятия и могла бы потребовать добавления новых номиналов в будущем. Он раскритиковал альтернативное предложение Джимми Сонга о введении единицы «бит» (равной 100 сатоши), считая, что это лишь отсрочило бы проблему. Тем не менее идея Джона Карвальо столкнулась с критикой: некоторые участники сообществ указали на трудности для приложений и бирж, а также на потенциальное отталкивание новых пользователей. Некоторые посчитали странным обозначать конечную эмиссию в 2,1 квадриллиона BTC. По их мнению, логичнее было бы оставить единицу измерения «сатоши» как есть.
По итогам семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка преодолела психологическую отметку $3,5 млрд. На вечер среды, 18 декабря 2024 года, она составила $3,680 трлн, что на 10,18% выше значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.
1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 18 декабря 2024 года, стоимость «цифрового золота» зафиксировалась на отметке $105 254. За семь дней актив вырос в цене на 10,87%. Цена BTC уверенно росла на фоне притока институциональных инвестиций и укрепления позиций на рынке. Доля биткоина в общей рыночной капитализации выросла на 0,1 процентных пункта, достигнув 56,68%, что указывает на сохраняющуюся доминирующую роль BTC среди криптовалют.
2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 18 декабря 2024 года, стоимость Ethereum выросла до $3 887, за семь дней актив вырос в цене на 9,19%. Движение цены «цифровой нефти» было поддержано позитивными новостями о сетевых обновлениях и стабильном спросе на платформу для смарт-контрактов. Однако доля ETH в общей капитализации снизилась на 0,18 процентных пункта и составила 12,72%.
3. Ripple (XRP). На вечер среды, 18 декабря 2024 года, стоимость Ripple выросла до $2,57. За семь дней актив увеличился в цене на 29,15%. Основной импульс росту дали новости о запуске собственной стабильной монеты RLUSD и улучшении перспектив массового внедрения. Доля XRP в рыночной капитализации увеличилась на 0,56 процентных пункта и достигла 3,99%.
4. Solana (SOL). Стоимость Solana на вечер среды, 18 декабря 2024 года, составила $218, за семь дней актив вырос в цене на 5,31%. Динамика цен отражает восстановление интереса к Solana как высокопроизводительной блокчейн-платформе. Однако доля SOL в общей капитализации снизилась на 0,13 процентных пункта, составив 2,84%.
5. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 18 декабря 2024 года, стоимость BNB выросла до $710, за семь дней актив прибавил в цене 7,90%. Восстановление BNB связано с ростом активности на платформе Binance и повышенным интересом к экосистемным проектам. При этом доля BNB в рыночной капитализации снизилась на 0,04 процентного пункта, составив 2,81%.
6. DogeCoin (Doge). На вечер среды, 18 декабря 2024 года, стоимость Dogecoin поднялась до $0,3893, за семь дней актив вырос в цене на 3,45%. Цена DOGE колебалась в течение недели, оставаясь под давлением спекулятивной активности. Доля Dogecoin в рыночной капитализации существенно не изменилась.
