"Burnoye Solar-1" показало сверхприбыль, а "Burnoye Solar-2" только вышло из убытков.
Солнечная электростанция (СЭС) ТОО " Burnoye Solar-1", запущенная в эксплуатацию в Нурлыкентском сельском округе Жуалынского района Жамбылской области в 2015 году и считающаяся одним из первых крупных построенных возобновляемых источников энергии (ВИЭ) в Казахстане, в 2023 году показала сверхприбыль, заработав чистый доход в 2,1 млрд тенге при выручке в 5,8 млрд тенге. Такая информация следует из отчетности компании за прошлый год, передает inbusiness.kz.
Причём себестоимость реализации "зеленой" электроэнергии из бесплатного солнца оказалась совсем невысокой — 1,5 млрд тенге, что близко по затратности с финансовыми расходами на 1,4 млрд тенге, которые, вероятно, пошли на обслуживание кредита Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), выданного на строительство солнечного парка.
Cтоимость проекта "Burnoye Solar-1" мощностью 50 МВт в 2015 году оценивалась в 23,2 млрд. тенге. Его возведение было профинансировано из долгосрочного займа от ЕБРР и Фонда чистых технологий на сумму более 80 млн евро, писали СМИ. На сайте банка кредитная сумма заявлялась в 85 млн евро.
"3 июня 2015 года Компания подписала два договора с Европейским Банком Реконструкции и Развития (далее – "ЕБРР") о предоставлении заемных средств на сумму 14,060,000 тысяч тенге и 13,780,000 евро. Кредитное соглашение в тенге предусматривает погашение основного долга и вознаграждения по ставке "затраты банка" плюс маржа в размере 4.5%, которая на момент подписания договора составила 10%, со сроком погашения 15 лет (до 2030 года – прим.). Кредитное соглашение в евро предусматривает погашение основного долга и вознаграждения по ставке 1.25% в течение 20 лет (до 2035 года – прим.) с отсрочкой выплаты основного долга в течение 8 лет после получения денежных средств от банка", — уточняется в отчете "Burnoye Solar-1".
Правда, после этого европейский банк два раза менял формулу расчета процентной ставки – сперва с ориентиром на базовую ставку Нацбанка, а затем на индекс потребительских цен.
На конец прошлого года долг солнечной электростанции перед ЕБРР в тенге составлял 5,8 млрд тенге, а в евро 6 млрд тенге. Что меньше на уже озвученные выше 1,4 млрд тенге задолженности на конец 2022 года – 7 млрд тенге и 6,2 млрд тенге в евро соответственно. С учетом сверхприбыльности "Burnoye Solar-1" остатки долга ЕБРР погасить не составит особого труда в дальнейшем, даже в евро.
Напомним, за "зеленое" электричество, подаваемое солнечной электростанцией в электросети, а значит и за кредит ЕБРР, платят казахстанские потребители – бизнес и население. Недавно надбавка за ВИЭ составляла примерно 2 тенге на кВтч. "Burnoye Solar-1" не выиграло свой тариф в аукционе, а получило его по специальному соглашению о гарантированной покупке электричества ВИЭ со стороны расчетно-финансового центра (РФЦ) при минэнерго на 15 лет. На момент заключения договора он был фиксированным, а затем ежегодно индексировался.
По данным сайта РФЦ, в 2014 году правительство постановлением зафиксировало тариф для солнечных панелей на уровне 34,61 тенге на кВтч без НДС. Согласно расчетам с учетом ранее проведенных индексаций в 2016-2022 годах, для СЭС он был проиндексирован по состоянию на октябрь 2022 года до 66,17 тенге на кВтч без НДС, а через год индексация увеличилась до 73,97 тенге. Для сравнения, недавно наше издание писало, что в 2023 году средние фактические расценки на электроэнергию, производимую объектами ВИЭ, держались в коридоре 37,18-48,72 тенге на кВтч.
Очевидно, разница во времени запуска в эксплуатацию и в количестве индексаций по сравнению с "Burnoye Solar-1" сказалась на финансовых показателях проекта-двойника – солнечной электростанции ТОО "Burnoye Solar-2" на 50 МВт, расположенной рядом в том же Нурлыкентском сельском округе Жуалынского района Жамбылской области. Она была запущена в работу в 2018 году.
Судя по финансовой отчетности, "Burnoye Solar-2" вышла из убытков только в прошлом году. В 2022 году она была в минусе на 346 млн тенге – это при выручке в 3,3 млрд тенге, себестоимости реализации – 1,4 млрд тенге и финансовых расходах в почти 2 млрд тенге. Последние два показателя в 2023 году практически не изменились, но доход увеличился до 4,1 млрд тенге, что позволило выйти в плюс – 521 млн тенге.
Причём фондировался проект также в кредит ЕБРР. Семь лет назад inbusiness.kz сообщал, что банк выделит взаймы 44,5 млн долларов в тенге на 15 лет, то есть до 2032 года. Ещё 10 млн долларов на 20 лет до 2037 года ожидалось от Фонда чистых технологий, а остальную часть проекта стоимостью до 80 млн долларов собирались доинвестировать собственники.
"11 июня 2017 года Компания подписала два договора с Европейским банком реконструкции и развития о предоставлении заемных средств на сумму 14,349,933 тысяч тенге и 10,000,000 долларов США. Кредитное соглашение в тенге предусматривает погашение основного долга и вознаграждения по ставке "затраты банка" плюс маржа в размере 4.25%, которая на момент подписания договора составила 11.25%, со сроком погашения 15 лет. Кредитное соглашение в долларах США предусматривает погашение основного долга и вознаграждения по ставке 1.25% в течение 20 лет с отсрочкой выплаты основного долга в течение 9 лет после подписания кредитного соглашения с банком", — отмечается в отчетности за 2023 год.
Между тем на конец прошлого года, долг перед ЕБРР у "Burnoye Solar – 2" был не слишком велик по сравнению с первым проектом-двойником – 9,1 млрд тенге в тенговом компоненте и 3,9 млрд тенге в долларовом, годом ранее эти показатели были 10,2 млрд тенге и также в долларах 3,9 млрд тенге. Возможно, здесь уровень задолженности был ниже благодаря инвестиционному вкладу акционеров.
Вероятно, разница по финансовым показателям у "Burnoye Solar-2" по сравнению с аналогичным по мощности "Burnoye Solar-1" связана с тем, что над вторым проектом годами позже взошло солнце. Предположительно, его фиксированный тариф меньше с учетом индексаций с 2019 года, если ориентироваться на индикаторы РФЦ, он мог достигать на октябрь 2022 года 49,97 тенге на кВтч без НДС, а начало октября 2023 года индексация для СЭС, построенных более пяти лет назад, была 55,86 тенге на кВтч без НДС.
Интересно, что если поделить прошлогоднюю выручку "Burnoye Solar-1" в 5,8 млрд тенге на его предполагаемый усредненный тариф на 2023 год в районе, скажем, 70 тенге на кВтч, то получится цифра, близкая по величине делению годового дохода "Burnoye Solar-2" в 4,1 млрд тенге на его предположительный тариф где-то 50 тенге на кВтч.
Согласно отчетности, собственниками "Burnoye Solar-1" на конец прошлого года являлись ТОО "Samruk Kazyna-United Green" – 88,9% акций, СПК "Тараз" — 8,85% и UG Energy Limited – 2,25%, в то время как "Burnoye Solar-2" полностью владеет "Samruk Kazyna-United Green". Последний находится под совместным контролем "Самрук-Казына Инвест" — 49% и UG Energy Limited — 51%.
Конечной контролирующей стороной UG Energy Limited является гражданин Великобритании Жалил Афшарнежад (Jalil Afsharnejad), указывается в отчетности "Burnoye Solar-1". Вместе с тем, судя по британскому реестру Companies House, UG Energy Limited контролируется Blue Crescent Foundation из Лихтенштейна, за 2022-2023 годы ему было выплачены дивиденды почти на 3 млн евро.
Интересно, что если поделить прошлогоднюю выручку "Burnoye Solar-1" в 5,8 млрд тенге на его предполагаемый усредненный тариф на 2023 год в районе, скажем, 70 тенге на кВтч, то получится цифра, близкая по величине делению годового дохода "Burnoye Solar-2" в 4,1 млрд тенге на его предположительный тариф где-то 50 тенге на кВтч, то есть похоже на то, что обе СЭС выработали сходные объёмы электроэнергии за год.
